ニューディール後の銀行改革の歴史

大恐慌後に影響を与えた政策

1945 年 4 月 11 日、彼の死の前日に撮影されたルーズベルトの最後の写真。

FDR大統領図書館および博物館/ウィキメディア・コモンズ/ CC BY 2.0

戦時中のアメリカ大統領として 大恐慌 、 の一つ フランクリン・D・ルーズベルト大統領 の主な政策目標は、銀行業界と金融セクターの問題に対処することでした。 FDR のニューディール法案は、当時の国の重大な経済的および社会的問題の多くに対する彼の政権の答えでした。多くの歴史家は、この法律の主な焦点を、救済、回復、改革を表す「3 つの R」に分類しています。銀行業界に関して言えば、FDR は改革を推し進めました。

ニューディールと銀行改革

1930 年代半ばから後半にかけての FDR のニューディール法は、銀行が証券および保険事業に従事することを妨げる新しい政策と規制を生み出しました。大恐慌の前に、多くの銀行は、株式市場で過度のリスクを冒したり、銀行の取締役や役員が個人的に投資した事業会社に非倫理的に融資を提供したりして、問題に直面しました。即時規定として、FDR は緊急銀行法を提案しました。この法案は、議会に提出されたまさにその日に署名され、法律として成立しました。緊急銀行法は、米国財務省の監督下で連邦政府の融資に支えられた健全な銀行機関を再開する計画を概説しました。この重要な行為は、業界で切望されていた一時的な安定を提供しましたが、将来を提供し​​ませんでした.大恐慌時代の政治家たちは、これらの出来事が再び起こるのを防ぐことを決意し、グラス・スティーガル法を可決しました。この 2 つの銀行改革は、銀行業界に長期的な安定をもたらしました。

銀行改革の反発

銀行改革の成功にもかかわらず、これらの規制、特にグラス・スティーガル法に関連する規制は、1970 年代までに物議をかもした.政府は、消費者に新しいタイプの金融サービスを提供する自由を銀行に与えることで対応しました。その後、1999 年後半に、議会は 1999 年の金融サービス近代化法を制定し、Glass-Steagall 法を廃止しました。新しい法律は、消費者向け銀行業務から証券の引受まで、あらゆるものを提供することで銀行がすでに享受していたかなりの自由を超えたものでした。これにより、銀行、証券会社、保険会社は、ミューチュアル ファンド、株式や債券、保険、自動車ローンなど、さまざまな金融商品を販売できる金融コングロマリットを形成することができました。運輸、電気通信、およびその他の産業を規制緩和する法律と同様に、新しい法律は、金融機関間の合併の波を生み出すことが期待されていました。

第二次世界大戦後の銀行業界

一般に、ニューディール法は成功し、アメリカの銀行システムはその後数年間で健全な状態に戻りました第二次世界大戦.しかし、1980 年代と 1990 年代には、社会的規制の影響もあり、再び困難に直面しました。戦後、政府は住宅所有の促進に熱心だったので、新しい銀行部門の創設に貢献しました。 ローン (S&L) 業界 - モーゲージとして知られる長期の住宅ローンの作成に専念するため。しかし、貯蓄貸付業界は 1 つの大きな問題に直面していました。住宅ローンは通常 30 年間運用され、固定金利でしたが、ほとんどの預金の期間ははるかに短かったのです。短期金利が長期住宅ローンの金利を上回ると、貯蓄とローンはお金を失う可能性があります。この不測の事態から貯蓄貸付協会と銀行を保護するために、規制当局は預金の金利を管理することを決定しました。